棉花滩水电站位于永定区汀江干流棉花滩峡谷河段，距永定城区约20公里，邻近广东。棉花滩水电站是利用汀江和黄潭河丰富的水电资源拦截建成的水电站。项目于1998年3月开工建设，2001年竣工，总投资49亿元，库容20.35亿立方米，总装机容量60万千瓦，年发电量15.2亿千瓦时，平均年发电量总值5.4亿元，2010年电站为国家创税约2亿元。项目以发电为主，并兼有提高下游潮汕平原抗洪能力、改善坝址上游150公里河道航运、水库养殖、旅游开发及增加财政收入等功能。